Esse movimento pode ocorrer por diferentes motivações, e é importante, antes de mais nada, deixar claro qual o motivo para a venda da empresa, pois isso pode ajudar na busca pelo melhor investidor e também nas negociações.

A venda de uma companhia pode pode ser motivada por alguns fatores:

- Dificuldades do empreendimento;

- Aposentadoria;

- Troca de gestão;

- Compartilhamento da gestão;

- Busca por um sucessor;

- Investimento em novos negócios.

Ter clareza sobre a motivação da venda exige também uma análise sobre o momento pelo qual sua empresa está passando. Assim, é possível preparar a companhia para que a negociação da venda da empresa aconteça garantindo o melhor valor e eliminando riscos.

Aqui vamos falar mais sobre os principais passos que um empreendedor deve dar para preparar sua companhia para a venda.

Passo a passo para venda

1. Levantamento de informações

Ter em mãos as informações financeiras e contábeis da companhia é o primeiro e importante passo para vendê-la. Qualquer investidor vai querer analisar a situação do negócio e para isso precisam ter acesso a dados confiáveis sobre a empresa que está sendo vendida. Se esse histórico for de pelo menos três anos é ainda melhor, para que se tenha uma fotografia mais ampla sobre a situação do negócio.

2. Revisão de contratos

Além de informações financeiras e contábeis, é importante também fazer a revisão de todos os contratos da empresa, sejam eles relacionados a aluguel e imóveis ou equipamentos, acordos com fornecedores, entre outros. Assim, o potencial investidor poderá analisar que tipo de acordos foram feitos pela empresa e se há riscos relacionados a esses contratos.

3. Identificação de riscos

Avaliar quais são os riscos da empresa, incluindo dívidas, sejam tributárias, trabalhistas, regulatórias, ou riscos judiciais, também faz parte do processo de venda, pois são informações relevantes a serem mostradas ao potencial investidor. Identificar esses riscos também dá ao empreendedor mais tempo para conseguir organizar a empresa com o objetivo de tentar reduzi-los antes de colocar a companhia à venda.

4. Avaliação do negócio

O valuation é mais um essencial passo para negociar a venda de um negócio. A avaliação de uma empresa ajuda o empreendedor a negociar o preço mais justo de investimento na empresa. Essa análise pode ser feita por meio de diferentes metodologias. Lembrando que o objetivo não é chegar em um valor fechado, mas sim o valor justo do negócio com base em determinadas premissas.

Entre as metodologias de avaliação de empresas mais utilizadas estão: fluxo de caixa descontado, que verifica a capacidade que a empresa tem de gerar caixa no futuro; múltiplos de mercado, que compara empresas semelhantes ou concorrentes; e por patrimônio, que calcula a quantidade de ativos da companhia.

5. Estruturação da venda

Após todas essas informações serem recolhidas, o empresário deve estruturar a oferta de venda da companhia, iniciando assim a busca por um investidor ideal. Para que essa estruturação ocorra, dois tipos de documentação devem ser elaboradas.

Uma é a não confidencial, com uma breve apresentação que não fornece detalhes sobre dados da empresa, evitando, assim, que a operação caia em mãos de concorrentes. Já a confidencial será mostrada para quem já está com negociações mais avançadas. Esses investidores, para terem acesso às documentações, precisam assinar um termo de confidencialidade, obtendo, assim, informações mais detalhadas sobre a companhia que está à venda.

6. Road shows e negociações

Agora, o empreendedor deve buscar os melhores investidores para negociar e fechar o contrato. Para que os potenciais interessados sejam alcançados de forma mais abrangente é importante considerar a realização de road shows que acessem diferentes perfis de investidores, sejam eles fundos, outros empresários ou até investidores estrangeiros.

Com as negociações avançadas, será o momento de apresentação de ofertas, due diligence e assinatura do contrato. Como pode ser percebido, vender empresas não é um processo simples e exige dedicação e um grande detalhamento de informações. Para que o empreendedor tenha sucesso e não perca valor na venda de seu negócio, deve contar com uma assessoria especializada, como uma consultoria em M&A.